Develariqo
Quién está detrás
Detrás de Develariqo hay un grupo de especialistas en derivados que ha vivido ciclos completos
de volatilidad y ahora comparte procesos, marcos y casos de estudio sobre estrategias
sistemáticas de carry para inversores experimentados.
Rigor integrado
Integración de teoría de derivados, datos de volatilidad y práctica de gestión de riesgo en un único marco coherente.
Foco especializado
Enfoque específico en carry de volatilidad y term structure, evitando discursos genéricos sobre mercados.
Visión completa
Casos de estudio históricos que muestran tanto fases favorables como episodios de estrés y pérdidas.
De las mesas de derivados a marcos aplicados
La trayectoria de Develariqo nace en mesas de derivados, modelos de riesgo y term structure,
y se orienta a compartir marcos rigurosos para analizar estrategias de carry de
volatilidad con realismo y disciplina.
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Alianza entre especialistas en derivados
Inicio de la colaboración entre especialistas en derivados, con foco en volatilidad implícita y gestión del riesgo de cola en mercados líquidos globales.
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Marco interno de análisis de carry
Diseño del primer marco interno para analizar estrategias de carry de volatilidad con énfasis en term structure, skew y costes de cobertura dinámicos. -
Difusión de casos de volatilidad
Participación en conferencias de derivados y riesgo, compartiendo estudios de caso sobre episodios de estrés y comportamiento del carry en crisis.
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Programa estructurado de marcos cuantitativos
Formalización de un programa estructurado para compartir procesos cuantitativos, herramientas de análisis y guías prácticas sobre estrategias de carry.
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Ampliación del equipo multidisciplinar
Expansión del equipo con perfiles de datos, riesgo y derivados, integrando nuevas metodologías de backtesting y análisis de escenarios de volatilidad.
Línea temporal de un enfoque cuantitativo
La historia de Develariqo sigue la evolución de un grupo de profesionales que pasó de aplicar estrategias de carry de volatilidad en mesas de derivados a documentar de forma sistemática sus procesos y aprendizajes para inversores avanzados.
2014
Coincidencia en mesas de derivados y riesgo
Inicio del trabajo conjunto en una mesa de derivados donde se analizaban opciones, volatilidad implícita y estructuras calendarizadas en varios mercados líquidos, con especial atención al comportamiento en episodios de tensión.
Derivados
Volatilidad
2016
Creación del marco sistemático de carry
Desarrollo interno de un marco de análisis de carry de volatilidad y term structure, combinando backtesting, revisión manual de episodios extremos y discusión periódica de casos de estudio en reuniones técnicas.
Carry
Term
Escenarios
2019
Difusión de aprendizajes en comunidades técnicas
Participación en foros cuantitativos y de riesgo, donde se presentaron conclusiones sobre límites prácticos del carry, impacto de la convexidad y necesidad de procesos de gobernanza claros para estrategias expuestas a volatilidad.
Foros
Riesgo
2023
Lanzamiento de Develariqo como proyecto estructurado
Formalización de Develariqo como espacio dedicado a compartir marcos analíticos, listas de comprobación y estudios de caso sobre estrategias sistemáticas de carry de volatilidad, actualizados para 2026 y siguientes.
Marcos
Casos
Una trayectoria construida con casos reales
Valores que guían el proyecto
Los valores de Develariqo se apoyan en una visión sobria de la volatilidad: no como atajo hacia
resultados rápidos, sino como un terreno complejo donde la disciplina, la transparencia y la
conciencia de riesgo importan tanto como cualquier fórmula.
Honestidad intelectual
La prioridad de Develariqo es describir cómo funcionan realmente las estrategias sistemáticas de carry de volatilidad, con sus fases favorables y sus periodos adversos. Se evita adornar resultados, se documentan supuestos y se señalan de forma explícita los riesgos de cola y las limitaciones de cada enfoque. Past performance doesn't guarantee future results.
Conciencia de riesgo
Cualquier análisis de carry de volatilidad y term structure se acompaña de una reflexión sobre escenarios extremos, sequías de liquidez y posibles pérdidas prolongadas. El objetivo es que el lector trate la volatilidad como un material delicado, que exige estructuras de control, no como una herramienta sencilla.
Transparencia metodológica
Develariqo detalla los pasos, fuentes y decisiones intermedias detrás de cada marco analítico. Se explicitan supuestos, se describen límites de los datos y se anima a contrastar los enfoques con otras referencias técnicas. Esta transparencia facilita que cada inversor forme su propio criterio.
Visión a largo plazo
El proyecto está diseñado pensando en la supervivencia a través de ciclos completos de volatilidad, no en resultados inmediatos. Se priorizan marcos que ayudan a resistir rachas adversas, revisar decisiones con calma y aceptar que los resultados pueden diferir de forma significativa entre participantes. Results may vary.
Equipo núcleo
Un equipo centrado en derivados, datos y riesgo que comparte marcos y procesos sobre carry de volatilidad con un enfoque sobrio y práctico.
Javier Martín
Responsable cuantitativo
1
Carry de volatilidad
Máster en Finanzas Cuantitativas Universidad Técnica de Madrid
Mesa de derivados
Áreas clave
Derivados
Modelos de volatilidad
Gestión de riesgo
Metodologías
Marco de regímenes de volatilidad
Análisis de term structure cruzado
Revisión de drawdowns históricos
Acreditaciones
Formación avanzada en derivados y gestión del
riesgo
Programa especializado en análisis cuantitativo
aplicado
Certificación en modelización estocástica
práctica
Combina experiencia en mesas de derivados con trabajo en modelos de riesgo, centrado en volatilidad implícita, estructuras de vencimientos y comportamiento del carry en episodios de estrés.
Su trabajo se ha centrado en construir marcos para entender cómo se comportan estrategias sistemáticas de carry de volatilidad bajo distintos regímenes de mercado. En Develariqo traduce estos marcos en guías estructuradas, ejemplos numéricos y análisis de sensibilidad que permiten evaluar de forma realista el equilibrio entre carry, convexidad y liquidez. Past performance doesn't guarantee future results.
Laura Pérez
Estratega de derivados
2
Estructuras calendarizadas
Licenciatura en Matemáticas Universidad de Barcelona
Entidad de banca de inversión
Áreas clave
Opciones
Term structure
Skew
Metodologías
Curvas implícitas por tramos
Análisis de sensibilidad a volatilidad
Revisión de liquidez por vencimiento
Acreditaciones
Programa avanzado en opciones y estructuración
Curso profesional de análisis de volatilidad
Acreditación en gestión del riesgo de mercado
Especialista en opciones y estructuras calendarizadas, con énfasis en construcción de curvas implícitas y en la interacción entre carry, skew y liquidez en mercados desarrollados.
Ha trabajado en el diseño y seguimiento de estrategias basadas en term structure y posiciones calendarizadas en volatilidad. En Develariqo se centra en documentar procesos de construcción de curvas, revisar supuestos habituales y mostrar, mediante casos de estudio, cómo pequeños cambios en parámetros de volatilidad pueden afectar significativamente a resultados. Past performance doesn't guarantee future results.
Sergio López
Especialista en datos
3
Datos de volatilidad
Grado en Ingeniería Informática Universidad de Valencia
Proveedor de datos financieros
Áreas clave
Data cleaning
Series temporales
Automatización de procesos
Metodologías
Pipeline de datos de volatilidad
Controles de consistencia cruzada
Revisión manual de eventos extremos
Acreditaciones
Formación en ciencia de datos aplicada a finanzas
Curso de control de calidad de datos de mercado
Programa de análisis de series temporales
Perfil híbrido entre datos y riesgo, dedicado a limpiar, estructurar y validar series históricas de volatilidad, spreads y medidas de liquidez para análisis robustos.
Su foco está en garantizar que los análisis de carry de volatilidad se apoyan en datos consistentes, replicables y bien documentados. En Develariqo diseña procesos internos de validación, gestiona bases de datos históricas y prepara conjuntos de casos de estudio que muestran tanto periodos tranquilos como fases de estrés marcado. Past performance doesn't guarantee future results.
Marta Ruiz
Responsable de riesgo
4
Riesgo de estrategias sistemáticas
Máster en Gestión de Riesgos Universidad Carlos III
Gestora de activos
Áreas clave
Riesgo de mercado
Escenarios extremos
Políticas internas
Metodologías
Marco de límites por escenario
Revisión de drawdowns prolongados
Mapeo de fuentes de riesgo
Acreditaciones
Programa en gestión integral de riesgos
Curso avanzado de análisis de escenarios
Formación en regulación y buenas prácticas de
riesgo
Profesional de riesgo con experiencia en marcos de límites, métricas de pérdidas extremas y análisis de escenarios para estrategias sistemáticas expuestas a volatilidad.
Ha participado en comités de riesgo donde se revisan estrategias con carry de volatilidad y se definen límites prudentes. En Develariqo contribuye a traducir estas prácticas en listas de comprobación, marcos de gobernanza y ejemplos de políticas internas que ayudan a mantener una visión realista de posibles pérdidas y periodos adversos prolongados. Past performance doesn't guarantee future results.